Solución de dinero en efectivo ¿Qué es una liquidación en efectivo un pago en efectivo es un método de solución utilizada en ciertos contratos de futuros y opciones, donde, al vencimiento o de ejercicio, el vendedor del instrumento financiero no entrega del activo subyacente real sino que transfiere la posición de efectivo asociado. Para los vendedores que no deseen tomar posesión real de la mercancía de caja subyacente. un pago en efectivo es un método más conveniente de realizar transacciones de contratos de futuros y opciones. Por ejemplo, se requiere que el comprador de un contrato de futuros del algodón se liquiden en efectivo para pagar la diferencia entre el precio al contado del algodón y el precio de los futuros, en lugar de tener que tomar posesión de paquetes físicos de algodón. El desglose de efectivo de liquidación de futuros y contratos de opciones son instrumentos derivados que tienen valores basados en un activo subyacente. El activo puede ser un capital o una mercancía. Cuando un contrato de futuros u opciones de contrato ha caducado o ejercido, el recurso conceptual que corresponde al titular del contrato para entregar la mercancía física o transferir las acciones reales de stock. Esto se conoce como la distribución física y es mucho más engorroso que una liquidación en efectivo. Si un inversor va corto de un contrato de futuros de 10,000 en plata, por ejemplo, no es conveniente al final del contrato para el titular de entregar físicamente plata a otro inversor. Para evitar esto, los futuros y contratos de opciones se pueden realizar con una liquidación en efectivo, en donde, al final del contrato, el titular de la posición o bien se abonan y cargan la diferencia entre el precio inicial y la liquidación final. Un ejemplo de una liquidación en efectivo Los contratos de futuros son tomadas por los inversores que creen una mercancía va a aumentar o disminuir su precio en el futuro. Si un inversor va corta un contrato de futuros para el trigo, que está asumiendo el precio del trigo disminuirá en el corto plazo. Un contrato se inicia con otro inversor que lleva a la otra cara de la moneda, en la creencia de trigo aumentará en el precio. En este ejemplo, un inversor va corto de un contrato de futuros para 100 toneladas de trigo por un total de 10.000. Esto significa que al final del contrato, si el precio de 100 toneladas de trigo cae a 8.000, el inversor está configurado para ganar 2.000. Sin embargo, si el precio de 100 bushels de trigo aumenta a 12.000, el inversor pierde 2.000. Conceptualmente, al final del contrato, las 100 toneladas de trigo se entregan al inversor con la posición larga. Sin embargo, para facilitar las cosas, una liquidación en efectivo se puede utilizar. Si el precio aumenta a 12.000, se requiere el corto inversor que pagar la diferencia de 12.000 - 10.000, 2.000 o, más bien que realmente entregar el trigo. Por el contrario, si el precio disminuye a 8.000, el inversor se paga 2.000 por la larga position. Cash opciones liquidadas opciones liquidadas en efectivo - Definición liquidados en efectivo opciones son opciones que se entregue al titular de la opción de que sus ganancias en efectivo cuando se ejerce más que una real activo. Opciones de caja Cerrada - Opciones liquidados Introducción efectivo u opciones de efectivo entregado, son opciones con las características de pago en efectivo. liquidación en efectivo significa que en lugar del activo subyacente, se le da el beneficio efectivo para su titular, cuando se ejerce la opción. Esto es a diferencia de las opciones Físicamente resolver más comúnmente encontrados que le da al tenedor de la opción por el activo subyacente cuando se lo hace. Este tutorial deberá explorar con más detalle lo que son liquidados en efectivo Opciones, sus características, en la que se encuentran comúnmente y sus ventajas y desventajas. Explosivo opciones de comercio Mentor Entérese cómo Mis estudiantes hacen más del 45 por Comercio, con confianza, Opciones de comercio en el mercado estadounidense incluso en una recesión ¿Cuál es la liquidación en el asentamiento primer lugar en el comercio de opciones es el proceso en el que se resuelven los términos de un contrato de opciones entre el titular y el escritor. En las opciones de comercio, el titular es la persona que posee un contrato de opciones y un escritor es la persona que vendió el soporte que las opciones de contrato. Asentamiento en un contrato de opciones de compra implica el titular del contrato de opción de pagar el escritor para el activo subyacente al precio de ejercicio. Asentamiento en un contrato de opciones de venta implica el titular del contrato de opciones de venta del activo subyacente al escritor al precio de ejercicio. Después de la liquidación, el contrato de opciones dejará de existir y todas las obligaciones entre el titular y el escritor se resolvería. Liquidación puede ocurrir bajo circunstancias 2 ejercicio voluntario por parte del titular o ejercicio automático al vencimiento. El titular de una opción de estilo americano podría optar por ejercer voluntariamente sus opciones en cualquier momento antes del vencimiento. Una vez que esto sucede, la solución se lleva a cabo entre el titular y el escritor y el contrato de opciones que se resuelva. A la expiración de un contrato de opciones, ya sea estilo americano o europeo del estilo. se ejerce automáticamente si está en el dinero en un día de expiración. Una vez que esto sucede, la solución se lleva a cabo entre el titular y el escritor y el contrato de opciones que se resuelva. Estilos de asentamiento y Opciones liquidados en efectivo Hay dos principales formas en que las opciones se instalaron en el comercio de opciones de Liquidación Física y el pago en metálico. liquidación física implica la transferencia del activo subyacente real entre el titular y el escritor como se ha descrito anteriormente y es el tipo más común de la forma de liquidación. liquidación en efectivo implica únicamente la solución de la ganancia / pérdida de dinero en efectivo entre el titular y el escritor sin la transferencia de los activos reales, al igual que la solución de una apuesta. Opciones para liquidación en efectivo se crean generalmente en los activos que es inconveniente o imposible transferir. Ejemplos de tales activos incluyen el índice SP500, que no es más que un conjunto de números que cambian es. Esta es la razón por la mayoría de las opciones sobre índices y algunas opciones de divisas tiende a ser liquidado en efectivo opciones. De hecho, liquidación financiera opciones actúan como un boleto de apuestas entre el titular y el escritor con el perdedor en última instancia, pagar al ganador los beneficios en efectivo. Aquí está un ejemplo de lo que sucede en una liquidación en efectivo que la liquidación Opciones: Opciones para liquidación en efectivo Ejemplo: El (índice de volatilidad CBOE Market) VIX está en 20. Usted compró un contrato de opciones de compra VIX al precio de ejercicio de 20 para el año 2000. A la expiración de las opciones de compra VIX, el VIX está en 45 y las opciones de compra son ahora un valor de 25.00 o un valor total de 2500. la liquidación financiera se lleva a cabo y el beneficio de 500 es entregado en su cuenta de operaciones. No hay activos físicos o reales se transfieren. Liquidados en efectivo Opciones - características que las transferencias de efectivo asentado opciones sólo el beneficio intrínseco al titular cuando se lo hace, no tiene ningún sentido en todos los que ejercen estas opciones tempranas como todo lo que está haciendo es evaporar el valor extrínseco que queda para nada. Como tal, las opciones de liquidación en efectivo que tiende a ser Opciones de estilo europeo que se ejercen de forma automática a su vencimiento si están en el dinero sin la opción para hacer ejercicio antes del vencimiento. Los operadores de opciones con liquidación en efectivo se limitan a vender sus opciones si desean tomar ganancias antes del vencimiento. Todas las opciones de comercio de acciones en el mercado de Estados Unidos se instaló físicamente opciones. no liquidadas en efectivo, opciones, como las acciones pueden ser fácilmente transferidos entre cuentas. Sin embargo, casi todas las opciones de índice de materias primas y algunos opciones y opciones de divisas se liquiden en efectivo opciones debido a que el hecho de que no hay activos físicos conocidos como índice y que algunos productos son difíciles o poco práctico para hacer una transferencia real. Sí, un índice es sólo un promediado un conjunto de números que indican el rendimiento de lo que están rastreando. No son activos por sí mismos. Opciones para liquidación en efectivo hicieron posible apostar en la dirección de estos índices utilizando cualquier estrategia de negociación de opciones que desee. Aparte de estas diferencias, las opciones de liquidación en efectivo que se pueden utilizar para la ejecución de la mayoría de las estrategias de negociación de opciones que no requieren el ejercicio anticipado como parte de su ejecución, al igual que cualquier otra opción. De hecho, usted no puede realmente decir si una opción es una opción para liquidación en efectivo o una opción física establecida con sólo mirar sus cadenas de opciones. Como regla general, usted debe ser muy prudentes y comprobar si una opción es la opción de una liquidación financiera con los sitios web de las bolsas de cámara de compensación o si usted está negociando ningún índice, materias primas o divisas opciones pertinentes. Muy a menudo, si va a realizar dichas operaciones de ganancias, si es o no una opción es una opción de liquidación en efectivo que debería en realidad no le preocupan ya que simplemente puede vender las opciones con fines de lucro. Ventajas de efectivo liquidado Opciones La principal ventaja de liquidar en efectivo opciones en el comercio de opciones es que se hace posible especular sobre números que couldnt de lo contrario se negocien en. En otras palabras, que abre nuevas oportunidades especulativas de los comerciantes y también proporciona nuevas estrategias de cobertura amplia base tales como cobertura de una cartera diversificada de acciones utilizando las opciones de venta en un índice de base amplia como el SP500. Desventajas de efectivo liquidado Opciones Realmente no hay una desventaja en el comercio de opciones liquidadas en efectivo per se como liquidación financiera opciones tienden a estar disponibles en los instrumentos que no son activos físicos en el primer lugar. Como tal, los operadores de opciones de liquidación en efectivo que no se puede esperar para ejercer sus opciones para el activo subyacente en absoluto. Sin embargo, en el caso de algunas opciones de caja asentado sobre materias primas, la clara desventaja es que usted no será capaz de recibir la entrega de la mercancía al momento del ejercicio. Si usted espera para recibir la entrega del activo subyacente, usted debe consultar con su cambio en el tipo de solución de la opción que desea comprar se hace a mano en. En la mayoría de los casos, que no habrá dos opciones liquidadas en efectivo y opciones físicamente asentadas en un solo activo subyacente. La fijación de precios de efectivo liquidado Opciones de liquidación en efectivo que opciones tienen la misma estructura de precios exacta de cualquier intercambio normalizado opciones negociadas, que consiste en valor extrínseco y / o el valor intrínseco. Un fuera de la caja de dinero instaló opción haría consiste solamente en un valor extrínseco y en el dinero en efectivo asentado opción consistiría en tanto el valor intrínseco como el valor extrínseco. Liquidados en efectivo Ejemplo Estructura de opciones de precios: La real en las opciones de compra de dinero del 18 de enero en VIX citado el 6 de Janurary 2010 es 3.10 cuando el VIX está en 19.16. El precio de 3,10 incluye por lo tanto un valor intrínseco 1.16 (19.16 - 18) y 1.94 (3.10 a 1.16) del valor extrínseco. Opciones para liquidación en efectivo tienen un precio utilizando el modelo de valoración de opciones Negro-Scholes, ya que son por lo general las opciones de estilo europeo. Al igual que cualquier otra opción, el valor extrínseco de opciones con liquidación en efectivo están sujetos a tiempo de decaimiento que hace posible para su uso en opciones creativas strategies. Cash opciones liquidadas en efectivo se instaló o las opciones basadas en efectivo son contratos de opciones de solución mediante el cual se realiza mediante el pago de en efectivo equivalente a la diferencia entre el valor de mercado y el valor contractual del subyacente en el momento de ejercicio o vencimiento. Esto se opone a las opciones en las que se requiera la entrega física del activo subyacente asentado físicamente. liquidación en efectivo cuando se realiza la entrega del subyacente es incómodo, costoso o simplemente no es posible. Por ejemplo, la opción de índice SampP 500 es liquidados en efectivo, porque no sólo se entrega física ser un inconveniente, los costos de transacción incurridos para entregar todos los 500 valores de componentes que forman el índice sería demasiado alto. Del mismo modo, el índice de volatilidad CBOE (VIX) opciones también se han contraprestación en cuestión como entrega física no es posible ya que el subyacente no es un activo, sino simplemente una estadística. Listo para empezar a operar su nueva cuenta de operaciones se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que se puede utilizar para poner a prueba sus estrategias de operación utilizando OptionHouses plataforma virtual de intercambio sin arriesgar dinero duramente ganado. 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IAS Plus IAS Plus IAS Plus NIIF 2 Pagos basados en acciones Artículo Quick Links general NIIF 2 Pagos basados en acciones requiere que una entidad reconozca las transacciones de pagos basados en acciones (como la entrega de acciones, opciones sobre acciones o compartir derechos de apreciación) en sus estados financieros , incluyendo las transacciones con empleados u otras partes que se liquida en efectivo, otros activos o instrumentos de patrimonio de la entidad. Los requisitos específicos se incluyen las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo y transacciones liquidadas, así como aquellos en los que la entidad o proveedor tiene la opción de recibir efectivo o instrumentos de renta variable. NIIF 2 se emitió originalmente en febrero de 2004 y aplicado por primera vez a los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. La historia de la NIIF 2 G41 Discusión estadísticas del papel de pagos basados en acciones Límite comentario 31 October Project el año 2000 añadió a la agenda de IASB Historia del proyecto IASB solicita comentarios sobre G41 Discusión estadísticas del papel para basados en acciones plazo Pagos observación 15 de diciembre de 2001 Proyecto de norma ED 2 Pagos basados en acciones publicada comentario límite 7 de marzo de de 2003 NIIF 2 Pagos basados en acciones emitidas efectiva para los períodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2005 Proyecto de Norma Condiciones de devengo y cancelaciones publicados comentario plazo de 2 de junio de 2006, modificó mediante Condiciones de devengo y cancelaciones (Modificaciones a la NIIF 2) Aplicable a los ejercicios que comiencen en o después del 1 Enero de 2009 modificó mediante el documento Mejoras a las NIIF (alcance de la NIIF 2 y revisadas IFRS 3) efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 Julio de 2009 modificada por Grupo liquidados en efectivo, basado en las transacciones de acciones de pago efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 Enero 2010 modificada por las Mejoras anuales a las NIIF 20102012 Ciclo (definición de la condición de carencia) eficaces para la anual periodos que comienzan en o después del 1 Julio 2014 Modificado por clasificación y medición de las transacciones de pago (Modificaciones a la NIIF 2) Aplicable a los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 las interpretaciones correspondientes enmiendas en consideración Resumen de la NIIF 2 en junio de 2007, los basados en acciones Deloitte IFRS Global Office publicó una versión actualizada de nuestra Guía de IAS Plus a la NIIF 2 Pagos basados en acciones 2007 (PDF 748k, 128 páginas). La guía no sólo explica las disposiciones detalladas de la NIIF 2, pero también se ocupa de su aplicación en muchas situaciones prácticas. Debido a la complejidad y variedad de los incentivos con pagos basados en acciones en la práctica, no siempre es posible ser definitiva en cuanto a lo que es la respuesta correcta. Sin embargo, en esta guía las acciones de Deloitte con que nuestro enfoque para encontrar soluciones que creemos que están en conformidad con el objetivo de la Norma. Edición especial del boletín de noticias IAS Plus se encuentra un resumen de cuatro páginas de la NIIF 2 en una edición especial del boletín de noticias IAS Plus (PDF 49k). Definición de pago de un pago basado en acciones basados en acciones es una operación en la que la entidad recibe bienes o servicios, ya sea a cambio de sus instrumentos de patrimonio o incurriendo en pasivos de cantidades basado en el precio de las acciones entitys u otros instrumentos de patrimonio de la entidad . Los requisitos contables para el pago basado en acciones dependen de cómo se resolverá la transacción, es decir, mediante la emisión de (a) la equidad, (b) dinero en efectivo, o (c) capital o dinero en efectivo. Alcance El concepto de pagos basados en acciones es más amplia que las opciones sobre acciones para empleados. IFRS 2 abarca la emisión de acciones o derechos a acciones, a cambio de bienes y servicios. Ejemplos de artículos incluidos en el alcance de la NIIF 2 son citados derechos, planes de compra de acciones para los empleados, planes de acciones para empleados, planes de opciones sobre acciones y planes en los que la emisión de acciones (o derechos sobre acciones) puede depender de mercado o no de mercado relacionado condiciones. NIIF 2 se aplica a todas las entidades. No hay exención para entidades privadas o pequeños. Por otra parte, las filiales que utilizan sus padres o compañeros de equidad subsidiarys como contraprestación de bienes o servicios están dentro del alcance de la Norma. Hay dos excepciones al principio general de alcance: En primer lugar, la emisión de acciones de una combinación de negocios deben ser registradas según la NIIF 3 Combinaciones de negocios. Sin embargo, se debe tener cuidado para distinguir los pagos basados en acciones relacionadas con la adquisición de los relacionados con servicios de los empleados continuar En segundo lugar, la NIIF 2 no se ocupa de los pagos basados en acciones dentro del alcance de los párrafos 8-10 de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. o en los párrafos 5-7 de la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración. Por lo tanto, la NIC 32 y la NIC 39 se aplicará en los contratos de derivados sobre materias primas que puedan ser liquidados en acciones o derechos sobre acciones. NIIF 2 no se aplica a compartir basados en transacciones de pago que no sean para la adquisición de bienes y servicios. dividendos de acciones, la compra de acciones propias, y la emisión de acciones adicionales son, por tanto, fuera de su alcance. Reconocimiento y medición de la emisión de acciones o de derechos sobre acciones requiere un aumento de un componente del patrimonio. NIIF 2 requiere que el asiento de débito de compensación como gastos cuando el pago de bienes o servicios no representa un activo. El gasto se debe reconocer que los bienes o servicios se consumen. Por ejemplo, la emisión de acciones o de derechos sobre acciones para adquirir el inventario se presenta como un aumento en el inventario y sería como gasto una vez que el inventario se vende o se deteriora. La emisión de acciones totalmente creados, o tenga derechos sobre acciones, se presume que se refieren a servicios pasados, lo que requiere el monto total del valor razonable la fecha de otorgamiento tratarán como un gasto inmediatamente. La emisión de acciones a los empleados con, por ejemplo, se considera un periodo de carencia de tres años para relacionarse con servicios en el periodo de consolidación. Por lo tanto, el valor razonable de los pagos basados en acciones, determinado a la fecha de concesión, se debe a gastos durante el periodo de consolidación. Como principio general, el gasto total en relación con pagos basados en acciones liquidados será igual al múltiplo de los instrumentos que confieren totales y el valor razonable la fecha de otorgamiento de dichos instrumentos. En resumen, se truing para reflejar lo que ocurre durante el periodo de consolidación. Sin embargo, si los pagos basados en acciones liquidada tiene una condición de rendimiento relacionados con el mercado, el gasto seguiría siendo reconocido si se cumplen todas las demás condiciones para la consolidación. El siguiente ejemplo proporciona una ilustración de un pago basado en acciones típicas en acciones. El reconocimiento de la ilustración empleado cuota de opción de ofrecimiento de la Compañía otorga un total de 100 opciones sobre acciones a 10 miembros de su equipo de gestión ejecutiva (10 opciones de cada uno), el 1 de enero de 20X5. Estas opciones se adquieren al final de un período de tres años. La compañía ha determinado que cada opción tiene un valor razonable a la fecha de concesión igual a 15. La compañía espera que todas las opciones se concederán 100 y, por tanto, registra la entrada siguiente al 30 de junio de 20X5 - al final de su primera información intermedia de seis meses período. El Dr. Compartir los gastos de opciones (90 15) 225 6 períodos por período. 225 4 250 250 250 150 En función del tipo de pagos basados en acciones, el valor razonable puede ser determinado por el valor de las acciones o derechos sobre acciones entregados, o por el valor de los bienes o servicios recibidos: Principio general medición del valor razonable. En principio, las transacciones en las que se reciban bienes o servicios a cambio de instrumentos de patrimonio de la entidad deben ser medidos al valor razonable de los bienes o servicios recibidos. Sólo si el valor razonable de los bienes o servicios que no se puede medir de forma fiable se utilizaría el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. La medición de las opciones sobre acciones para empleados. Para las transacciones con empleados y terceros que prestan servicios similares, se requiere que la entidad mida el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, dado que típicamente no es posible estimar con fiabilidad el valor razonable de los servicios recibidos de los empleados. Cuando medir el valor razonable - opciones. Para las transacciones medidas al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos (tales como transacciones con los empleados), el valor razonable debe ser estimado en la fecha de concesión. Cuando medir el valor razonable - bienes y servicios. Para las transacciones medidas al valor razonable de los bienes o servicios recibidos, el valor razonable debe ser estimado a la fecha de recepción de los bienes o servicios. Orientación sobre la medición. Por bienes o servicios medidos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, NIIF 2 especifica que, en general, las condiciones de cumplimiento no se tienen en cuenta al estimar el valor razonable de las acciones u opciones, en la fecha de valoración pertinente (tal como se especifica encima). En lugar de ello, se tienen en cuenta las condiciones de cumplimiento ajustando el número de instrumentos de capital incluidos en la medición de la cantidad de la transacción de modo que, en última instancia, la cantidad reconocida por los bienes o servicios recibidos como contrapartida de los instrumentos de patrimonio concedidos se basa en el número de equidad instrumentos que eventualmente se consolidarán. Más guías de medición. NIIF 2 requiere que el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos a basarse en los precios de mercado, si está disponible, y tener en cuenta los términos y condiciones bajo los cuales se otorgaron los instrumentos de capital. En ausencia de precios de mercado, el valor razonable se estima utilizando una técnica de valoración para estimar cuál es el precio de esos instrumentos de capital habría sido en la fecha de medición en una transacción realizada en condiciones de armamentos entre partes interesadas y debidamente. La norma no especifica cuál modelo particular, se debe usar. Si el valor razonable no se puede medir de forma fiable. NIIF 2 requiere que la transacción de pago basado en acciones a ser medido a valor razonable para ambas entidades cotizadas y no cotizadas. IFRS 2 permite el uso de un valor intrínseco (es decir, el valor razonable de las acciones menos precio de ejercicio) en los raros casos en los que el valor razonable de los instrumentos de patrimonio no se puede medir de forma fiable. Sin embargo esto no se mide simplemente en la fecha de concesión. Una entidad tendría que volver a medir el valor intrínseco al cierre del ejercicio hasta la liquidación final. Las condiciones de ejecución. IFRS 2 hace una distinción entre el manejo de condiciones de rendimiento basados en el mercado a partir de las condiciones de rendimiento no son de mercado. Las condiciones del mercado son las relacionadas con el precio de mercado de un patrimonio entitys, tales como el logro de un precio por acción determinado o un objetivo específico sobre la base de una comparación del precio de la acción entitys con un índice de precios de las acciones de otras entidades. Las condiciones de ejecución basados en el mercado se incluyen en la fecha de otorgamiento medición del valor razonable (del mismo modo, se tienen en cuenta las condiciones que no consolidan en la medición). Sin embargo, el valor razonable de los instrumentos de capital no se ajusta para tener en características de rendimiento basados en la consideración de no mercado - éstos están en su lugar tendrán en cuenta, ajustando el número de instrumentos de capital incluidos en la medición de la transacción de pago basado en acciones, y son ajustado cada período hasta que el chaleco de instrumentos de capital. Nota: Mejoras anuales a las NIIF 20102012 Ciclo enmendar s las definiciones de estado y condición de mercado adquisición de derechos y añade las definiciones de condición de rendimiento y condición de servicio (que antes eran parte de la definición de la condición de carencia). Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de julio de 2014. Las modificaciones, cancelaciones y liquidaciones La determinación de si un cambio en los términos y condiciones tiene un efecto en el importe reconocido depende de si el valor razonable de los nuevos instrumentos es mayor que el valor razonable de los instrumentos originales (ambos determinados en la fecha de modificación). La modificación de las condiciones en que fueron otorgados los instrumentos de capital puede tener un efecto sobre el gasto que se va a grabar. IFRS 2 aclara que la orientación sobre modificaciones también se aplica a los instrumentos modificados después de su fecha de adquisición. Si el valor razonable de los nuevos instrumentos es más que el valor razonable de los instrumentos antiguos (por ejemplo, mediante la reducción del precio de ejercicio o emisión de instrumentos adicionales), la cantidad incremental es reconocido durante el periodo de consolidación restante de una manera similar a la original cantidad. Si la modificación se produce después de que el periodo de consolidación, la cantidad incremental se reconoce inmediatamente. Si el valor razonable de los nuevos instrumentos es menor que el valor razonable de los instrumentos antiguos, el valor razonable original de los instrumentos de patrimonio concedidos se debe al gasto cuando si la modificación nunca ocurrió. La cancelación o liquidación de instrumentos de patrimonio se contabilizan como una aceleración del período de traspaso, por lo tanto, cualquier cantidad no reconocida que de otro modo habría sido acusado debe ser reconocida inmediatamente. Todos los pagos realizados con la cancelación o liquidación (hasta el valor razonable de los instrumentos de patrimonio), debe ser contabilizado como una recompra de una participación en el capital. Cualquier pago en exceso del valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos se reconoce como gasto de los instrumentos de patrimonio concedidos Nueva puede ser identificado como un reemplazo de los instrumentos de patrimonio cancelados. En esos casos, los instrumentos de patrimonio sustitutivos se contabilizan como una modificación. El valor razonable de los instrumentos de capital de reemplazo se determina en la fecha de concesión, mientras que el valor razonable de los instrumentos cancelados se determina en la fecha de cancelación, con deducción de los pagos en efectivo a la cancelación, que se contabilizará como una deducción del patrimonio. Divulgación revelaciones requeridas incluyen: la naturaleza y el alcance de los acuerdos de pagos basados en acciones que existieron durante el período en que el valor razonable de los bienes o servicios recibidos o el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, durante el período se determinó el efecto de la cuota las transacciones de pagos basados en la ganancia o pérdida entitys para el período y en su posición financiera. IFRS fecha efectiva 2 es efectiva para períodos anuales que comiencen a 2005. 1 de enero Se aconseja la aplicación anticipada. Transición Todos los pagos basados en acciones liquidadas otorgados después del 7 de noviembre de 2002, que aún no están establecidas en la fecha efectiva del IFRS 2 serán valoradas por las disposiciones de la NIIF 2. Las entidades que se permite y se anima, pero no es necesario, aplicar esta NIIF a otras concesiones de instrumentos de patrimonio si (y sólo si) la entidad ha revelado públicamente el valor razonable de esos instrumentos de patrimonio determinado de acuerdo con la NIIF 2. la información comparativa presentada de conformidad con la NIC 1 se re-emitidos por todas las concesiones de instrumentos de patrimonio a los que se aplican los requerimientos de la NIIF 2. El ajuste para reflejar este cambio se presenta en el saldo inicial de las ganancias acumuladas para el primer periodo presentado. IFRS 2 modifica el párrafo 13 de la NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera para agregar una excepción para las transacciones de pagos basados en acciones. pagos basados en acciones similares a las entidades que ya aplican las NIIF, adoptan por primera vez tendrán que aplicar el IFRS 2 para las transacciones de pagos basados en acciones a partir del 7 de noviembre de 2002. Además, no es necesaria una adopta por primera vez aplique el IFRS 2 a concederse después del 7 de noviembre de 2002 conferidos antes del último de (a) la fecha de transición a las NIIF y (b) el 1 de enero de 2005. un adopta por primera vez puede elegir aplicar la NIIF 2 anterior sólo si se ha revelado públicamente el valor razonable de la pagos basados en acciones determinadas en la fecha de medición de acuerdo con IFRS 2. Diferencias con SFAS 123 modificado 2004 en diciembre de 2004, el FASB publicó SFAS 123 (revisada en 2004) pagos basados en acciones. Declaración 123 (R) requiere que el costo de la compensación relativa transacciones con pagos basados en acciones que se reconocen en los estados financieros. Haga clic para FASB Press Release (PDF 17k). Deloitte (EE. UU.) ha publicado un número especial de su boletín Heads Up que resumen los conceptos clave de la Declaración No. 123 (R). Haga clic para descargar los Heads Up Newsletter (292k PDF). Mientras que la Declaración 123 (R) es en gran medida con la NIIF 2, se mantienen algunas diferencias, como se describe en un documento Qampa FASB emitió junto con la nueva Declaración: Q22. Es la Declaración convergente con las Normas Internacionales de Información Financiera La declaración es en gran parte convergentes con Internacional de Información Financiera (NIIF) 2, Pagos basados en acciones. La Declaración y la NIIF 2 tienen el potencial de ser diferentes en sólo unas pocas áreas. Las áreas más importantes se describen brevemente a continuación. NIIF 2 requiere el uso del método de la fecha de otorgamiento modificado por acuerdos de pagos basados en acciones con los no empleados. Por el contrario, No. 96-18 requiere que las concesiones de opciones sobre acciones y otros instrumentos financieros que no son empleados a medirse en la primera de (1) la fecha en la que un compromiso para el cumplimiento por la entidad de contrapartida para ganar los instrumentos de patrimonio que se alcance o (2) la fecha en que el rendimiento counterpartys es completa. IFRS 2 contiene criterios más rigurosos para determinar si un plan de compra de acciones para empleados es compensatoria o no. Como resultado, no se considerarán algunos planes de compra de acciones para los empleados para los que la NIIF 2 requiere el reconocimiento de los costos de compensación para dar lugar a un costo de compensación en virtud de la Declaración. NIIF 2 se aplica a los mismos requisitos de medición a las opciones sobre acciones para empleados con independencia de que el emisor sea una entidad pública o una privada. La Norma requiere que una entidad no pública cuenta de sus opciones e instrumentos de patrimonio similares sobre la base de su valor razonable, a menos que no sea posible estimar la volatilidad esperada del precio de la acción entitys. En esa situación, se requiere que la entidad mida sus opciones sobre acciones de renta variable e instrumentos similares a un valor utilizando la volatilidad histórica de un índice adecuado de la industria del sector. En jurisdicciones fiscales, como los Estados Unidos, donde el valor de tiempo de las opciones sobre acciones en general, no es deducible a efectos fiscales, la NIIF 2 requiere que los activos por impuestos diferidos se reconoce por el costo de compensación relacionados con el componente de valor temporal del valor razonable de un premio. Un activo por impuesto diferido se reconocen sólo si y cuando las opciones sobre acciones tienen un valor intrínseco que podría ser deducible a efectos fiscales. Por lo tanto, una entidad que otorga una opción sobre acciones en-el-dinero a un empleado a cambio de servicios no se reconocen efectos fiscales hasta que la adjudicación es en-el-dinero. Por el contrario, la Declaración requiere el reconocimiento de un activo por impuestos diferidos con base en el valor razonable la fecha de otorgamiento de la concesión. Los efectos de las disminuciones posteriores en el precio de la acción (o la falta de un aumento) no se reflejan en la contabilización de los activos diferidos hasta que el costo de la compensación correspondiente se registra a efectos fiscales. Los efectos de los aumentos posteriores que generan exceso de beneficios fiscales se reconocen cuando afectan a los impuestos a pagar. La Norma requiere un enfoque de cartera para determinar el exceso de beneficios fiscales de las compensaciones en acciones de capital desembolsado disponibles para compensar los saneamientos de activos por impuestos diferidos, mientras que los IFRS 2 requiere una aproximación por instrumentos individuales. Por lo tanto, algunos saneamientos de activos por impuestos diferidos que se reconocen en serán reconocidos prima de emisión en virtud de la declaración en la determinación de la utilidad neta bajo IFRS 2. Las diferencias entre la declaración y la NIIF 2 podrán reducirse aún más en el futuro, cuando el IASB y el FASB considerar la conveniencia de emprender un trabajo adicional para converger aún más sus respectivas normas de contabilidad de pagos basados en acciones. Marzo de 2005: El personal de la SEC Accounting Bulletin 107 El 29 de marzo de 2005, el personal de la Comisión de Valores de Estados Unidos emitió el Boletín de Contabilidad 107 se trata de valoraciones y otras cuestiones de contabilidad para los acuerdos de pagos basados en acciones de empresas públicas bajo el SFAS 123R basados en acciones Pago. Para las empresas públicas, las valoraciones en virtud de la Declaración 123R son similares a las de Pagos basados en acciones NIIF 2. SAB 107 provee una guía relacionada con compartir basados en transacciones de pago con los no empleados, la transición de la no pública a la condición de entidad pública, métodos de valoración (incluidas las hipótesis tales como la volatilidad esperada y prevista plazo), la contabilización de ciertos instrumentos financieros rescatables emitidas en virtud de pagos basados en acciones arreglos, la clasificación de los gastos de compensación, medidas financieras no GAAP, la adopción por primera vez de la Declaración 123R en un período intermedio, la capitalización de los costos de compensación relacionados con compartir basados en acuerdos de pago, que representan los impuestos a la utilidad de los acuerdos de pagos basados en acciones en la adopción de la Declaración 123R, la modificación de las opciones de acciones para empleados antes de la adopción de la Declaración 123R, y revelaciones de Discusión de la Gestión y Análisis (MDampA) posteriores a la adopción de la Declaración 123R. Una de las interpretaciones de SAB 107 es si existen diferencias entre 123R Declaración y la NIIF 2 que resultarían en una partida de conciliación: Pregunta: ¿Cree que el personal que hay diferencias en los criterios de medición de los acuerdos de pagos basados en acciones con los empleados menores de Contabilidad Internacional Pago estándares Junta Internacional de Información Financiera 2, basados en acciones (NIIF 2) y 123R Declaración que resultaría en una partida de conciliación en virtud del artículo 17 o 18 del Formulario 20-F de Interpretación Respuesta: el personal cree que la aplicación de la orientación proporcionada por las NIIF 2 con respecto a la medición de las opciones sobre acciones de los empleados por lo general producirían una medición del valor razonable que sea consistente con el objetivo del valor razonable se indica en la Declaración 123R. En consecuencia, el personal cree que la aplicación de guías de medición 123Rs Declaración no se producirá generalmente una partida de conciliación que han de notificarse en virtud del artículo 17 o 18 del Formulario 20-F para un emisor privado extranjero que ha cumplido con las disposiciones de la NIIF 2 para Compartir las transacciones de pagos basados con los empleados. Sin embargo, el personal recuerda a los emisores privados extranjeros que hay ciertas diferencias entre las guías de la NIIF 2 y 123R declaración que pueda dar lugar a partidas de conciliación. El pago del oso, Estudio Stearns sobre el impacto de Expensing opciones sobre acciones en los Estados Unidos basados en acciones Si las empresas públicas de los Estados Unidos habían sido requerida para contabilizar las opciones sobre acciones para empleados en 2004, como se requiere bajo el SFAS 123R: notas al pie omitidas clic aquí para descargar: Marzo de 2005 a partir del tercer trimestre de 2005: el 2004 después de impuestos reportó una utilidad neta por operaciones continuas de las empresas SampP 500 se habría reducido en un 5, y 2004 NASDAQ 100 después de impuestos los ingresos netos por operaciones continuas se habría reducido en 22. los son hallazgos clave de un estudio llevado a cabo por el grupo de Análisis de Renta Variable de Bear, Stearns amp Co. Inc. el propósito del estudio es ayudar a los inversores a medir el impacto que expensing opciones sobre acciones tendrán sobre las ganancias de las empresas públicas de Estados Unidos 2005. El análisis de Bear, Stearns se basa en las revelaciones de 2004 de opciones sobre acciones en la declaración más reciente de carreras de 10 km de empresas que estaban SampP 500 y NASDAQ 100 constituyentes al 31 de diciembre de 2004. Las exhibiciones al estudio por presentar los resultados de la empresa, por sector y por industria. Los visitantes de IAS Plus es probable que encuentren el estudio de interés debido a los requisitos de la FAS 123R para las empresas públicas son muy similares a las de las NIIF 2. Agradecemos a Bear, Stearns por darnos permiso para publicar el estudio sobre IAS Plus. El informe sigue siendo el derecho de autor oso, Stears amp Co. Inc. Todos los derechos reservados. Haga clic para descargar Ganancias 2004 Impacto de las opciones sobre acciones en el amplificador SampP 500 NASDAQ 100 Ganancias (PDF 486k). Noviembre de 2005: amplificador Standard Poors Estudio sobre el Impacto de las opciones sobre acciones como gastos En noviembre de 2005 Standard Poors amp publicó un informe sobre el impacto de las opciones sobre acciones como gastos en las empresas SampP 500. FAS 123 (R) requiere gastos las opciones sobre acciones (obligatorio para la mayoría de los solicitantes de registro a la SEC en 2006). IFRS 2 es casi idéntica a FAS 123 (R). SampP encontró: los gastos de opciones reducirá SampP 500 ingresos en un 4,2. Tecnología de la Información es la más afectada, la reducción de los ingresos por 18. P / E ratios para todos los sectores se incrementarán, pero se mantendrán por debajo de los promedios históricos. El impacto de la opción como gasto en el amplificador Standard Poors 500 se notará, pero en un ambiente de ganancias récord, altos márgenes y ratios históricamente bajos operativos precio-ganancias, el índice se encuentra en su mejor posición en décadas para absorber los gastos adicionales . SampP en desacuerdo con aquellas empresas que tratan de hacer hincapié en las ganancias antes de deducir el gasto de opciones sobre acciones y con aquellos analistas que ignoran opción como gastos. El informe hace hincapié en que: Poors amp estándar incluirán los gastos de opciones e informar de todos sus valores de ganancias, en todas sus líneas de negocio. Esto incluye la operación, según lo informado y Core, y se aplica a su labor de análisis de los índices nacionales SampP, de informes, así como sus estimaciones futuras. Incluye todos sus productos electrónicos. La comunidad de inversión se beneficia cuando se tiene información clara y consistente y análisis. Una metodología consistente ganancias que se basa en las normas y procedimientos de contabilidad aceptados es un componente vital de la inversión. Mediante el apoyo a esta definición, Standard Poors amplificador está contribuyendo a un ambiente de inversión más confiable. El debate actual en cuanto a la presentación por parte de las empresas de las ganancias que excluyen los gastos de opciones, en general, serán referidas como las ganancias no-GAAP, habla al corazón del gobierno corporativo. Además, se anima a muchos analistas de renta variable a basar sus estimaciones sobre los ingresos no GAAP. Si bien no esperamos que se repita la EBBS (Ganancias antes de Mal Rollo) las ganancias pro forma de 2001, la capacidad de comparar los temas y sectores depende de un conjunto de reglas de contabilidad aceptados observado por todos. Con el fin de tomar decisiones de inversión, la comunidad inversora requieren los datos que se ajustan a los procedimientos de contabilidad aceptados. Más preocupante aún es el impacto que dicha presentación alternativa y cálculos podrían tener sobre la reducción del nivel de fe y confianza inversores poner en compañía de informes. Los eventos de gobierno corporativo de los últimos dos años han erosionado la confianza de muchos inversores, la confianza que va a tomar años para ganar de nuevo. En una era de acceso instantáneo y libera los inversores cuidadosamente con guión, la confianza es actualmente un problema importante. Enero de 2008: Modificación de la NIIF 2 para aclarar de carencia condiciones y cancelaciones El 17 de enero de 2008, el IASB publicó modificaciones finales de la NIIF 2 Pagos basados en acciones para aclarar los términos de ejercicio condiciones y cancelaciones de la siguiente manera: Las condiciones de irrevocabilidad son condiciones de servicio y rendimiento sólo . Otras características de un pago basado en acciones no son condiciones de adquisición de derechos. Bajo NIIF 2, características de un pago basado en acciones que no son condiciones de adquisición de derechos deben incluirse en el valor razonable de la fecha de concesión de pagos basados en acciones. El valor razonable también incluye condiciones de adquisición relacionados con el mercado. Todas las cancelaciones, ya sea por la entidad o por otras partes, deben recibir el mismo tratamiento contable. Bajo NIIF 2, la cancelación de los instrumentos de capital se contabiliza como una aceleración del período de adquisición. Por lo tanto, cualquier cantidad que de otro modo no reconocido quegravaría se reconocerá inmediatamente. Todos los pagos realizados con la cancelación (hasta el valor razonable de los instrumentos de capital) se contabilizan como una recompra de una participación en el capital. Cualquier pago en exceso del valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos se reconoce como un gasto. La Junta había propuesto la modificación de un proyecto de norma, el 2 de febrero de 2006. La modificación es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2009, permitiéndose la aplicación temprana. Deloitte ha publicado una edición especial de nuestro Boletín IAS Plus explicando las modificaciones de la NIIF 2 para conferir condiciones y cancelaciones (PDF 126k). Junio de 2009: IASB modifica la NIIF 2 para las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas en efectivo del grupo, se retira CINIIF 8 y 11 El 18 de junio de 2009, el IASB emitió modificaciones a la NIIF 2 Pagos basados en acciones que aclarar la contabilización de grupo de accionistas se liquiden en efectivo operaciones de pago realizadas. Las enmiendas aclaran cómo una subsidiaria individual de un grupo debe dar cuenta de algunos acuerdos de pagos basados en acciones en sus propios estados financieros. En estas disposiciones, la filial recibe bienes o servicios de los empleados o proveedores, pero su padre o otra entidad del grupo debe pagar esos proveedores. Las enmiendas dejan claro que: La entidad que recibe los bienes o servicios en un acuerdo de pagos basados en acciones que deben dar cuenta de dichos bienes o servicios sin importar qué entidad en el grupo de liquidar la transacción, y no importa si la transacción se liquide en acciones o efectivo . En la NIIF 2 un grupo tiene el mismo significado que en la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados. esto es, que sólo incluye una controladora y sus subsidiarias. Las modificaciones a la NIIF 2 también incorporan una guía previamente incluida en CINIIF 8 Alcance de la NIIF 2 y CINIIF 11 NIIF y con acciones propias 2Grupo Transacciones. Como resultado de ello, el IASB ha retirado la CINIIF 8 y CINIIF 11. Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2010 y deben aplicarse de forma retroactiva.
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